3年涨200%,光伏十年崛起之路

1评论 2022-11-13 09:50:20 来源:她理财 作者:豆妹

  光伏的崛起之路

  光伏,2020下半年因显著的赚钱效应进入基民视野。2020.4到2021.8,光伏指数相对万得全A超额收益200%以上,随后经历大幅回撤40%,2022年4月又反弹70%多。

  光伏行业,离我们既近又远。近在于,太阳能(行情000591,诊股)、发电板、清洁能源这些概念都知道,远在于,其惊心动魄的崛起历史并不广为人知。

  1、崭露头角

  1996年,世界太阳能峰会在津巴布韦召开,太阳能正式进入全球视野。此时中国西部贫穷落后,电网难以到达,有着大量的无电地区和人口,但西部又有着大自然馈赠的充沛光照资源,全年超过300天日照超8小时。

  于是,97年我国正式推出“光明计划”,光伏行业在西部崭露头角。

  此时欧美各国也大力推进光伏起步,推出各种补贴政策,全球发展浪潮袭来,2004年成为全球光伏产业的元年。

  凭借着中国企业的勤劳奋斗,到2007年,我国已有近千家光伏企业,11家赴美上市。光伏组件生产量三年增速高达133%,一举成为全球最大的组件生产国。

  2、崩塌

  谁曾料到,在这高速增长的背后,其实暗藏危机

  此时光伏产业全球开花,中国的企业仅局限于生产组件环节,技术低端、依赖劳动,对上下游没有定价权,处于一个“三头在外”的状态:90%以上的硅晶原料靠进口,90%以上的加工设备买自国外,90%以上的光伏产品销往海外。

  随着全球光伏需求的扩张,2005-2008年,硅晶价格从40美元/公斤猛涨到500美元/公斤,海外的硅料厂提出,咱们签订3-10年长期合同吧,害怕继续涨价的企业纷纷签约。不幸的是,2008年金融危机爆发,需求萎缩,硅晶价格暴跌,2009年仅有50美元/公斤,签订了长期合同的光伏企业纷纷破产,500多家企业倒闭,仅剩70多家勉强保命。

  3、重生

  经历了这轮洗牌,政府及时制定政策,推出补助,100亿补贴的“金太阳(行情300606,诊股)”方案出炉,把光伏企业从深渊中拉了上来。

  同时光伏技术和原材料也在持续突破,勤劳坚韧的企业又从深渊中爬起来了。2009到2012年光伏行业再次崛起,新增装机量从0.16GW提升到4.5GW,硅片产量全球占比从48%提升到80%。

  而此时,海外却因金融危机余波拖累,2011年光伏补贴大量取消,不少光伏行业倒闭。我国在全球光伏竞争中首次收获胜利果实。

  4、重挫

  海外光伏巨头纷纷倒闭,他们竟然在破产申请中提出,是因为中国光伏企业恶意倾销所以破产。随后,欧美便展开了针对我国光伏产业浩大而持久的“反倾销反补贴”浪潮。

  美国对我国发起双反调查,裁定认为存在倾销行为,于是对我国光伏产品征收最高249.96%的反倾销税。欧盟也在2013年跟进类似措施。

  此时我国光伏行业仍处于“三头在外”的格局,光伏产品出口高达70%-80%。高额的双反税收让我国光伏出口瞬间下滑30%-40%。而国内光伏产业也陷入过剩格局。光伏行业再次迎来重挫。

  2012年,一半的光伏企业再次破产,只剩112家。而欧美对我国光伏产品出口的限制并未止步,美国在2014、2017、2018、2019、2021每年都在对我国进行反倾销制裁,欧洲对我国光伏的制裁也持续了6年之久,直到2018年我国光伏产业才重返欧洲市场。

  5、腾飞

  在欧美持续的围猎之下,我国深刻意识到稳定发展自身光伏行业的必要性。

  2013年,政府转变光伏补贴机制,从“金太阳计划”的事前装机补贴,变为现在的事后电价补贴。这种补贴机制的转变,推动着我国光伏行业进入新一轮发展周期,指引光伏企业聚焦降低每度电成本,不断提升技术,扩产降费,早日跟传统电价单价打平。

  2017年,我国光伏在国家政策的补贴激励下迅猛发展,年新装机量从11.38GW增加到53.06GW,年增长率达46%,一举成为全球新装机量最大的国家。此外我国的多晶硅产量、硅片产量、电池片及组件的产量均成为全球第一,且已掌握95%的自有技术。

  6、倒逼

  2018年,我国光伏行业迎来不平凡的一年,政府明确表示,将不再安排需要国家补贴的普通光伏电站建设,而且发电电价补贴也即将退坡。

  一纸公文后,我国光伏兴业信心崩塌,产业链各环节价格集体下跌,部分产能退出市场,全年新增装机同比下降16.6%,堪称光伏行业的“至暗时刻”

  光伏行业要真正自己走路,还需要不断提升技术、降低成本,尽早实现平价上网。退出补贴的根本原因,在于倒逼企业不断向前。否则,补贴带来的财政缺口风险只会越来越大,光伏产业的进展、价格打平的一天也不会那么快到来。

  7、崛起

  在光伏企业不断增产降费,技术突破的努力之下,2019年,青海省三峡新能源格尔木项目实现了电价仅0.31元/度,低于煤电0.32元/度,成为我国首个跟传统电价打平的例子。

  终于,2021年,我国光伏行业正式确定不再补贴,光伏行业进入“光伏元年”,电价打平的时代正式启动。据CPIA统计,2021年我国集中式光伏电站为0.31元/度,分布式光伏电站0.28元/度,低于大多数省份的燃煤标杆电价。

  到2021年底,我国光伏行业已傲然世界之巅,全年新增装机54.88GW,位列全球第一,并已经实现上下游的完整布局,各环节产量占全球近80%,产业规模和技术水平也都走在世界前列。

  8、结语

  十几年时间,光伏行业三起三落,冲出重围,上演大国崛起,令人震撼。

  10月的二十大报告,首次将“双碳”行动写入了报告,展示出深入推进能源革命的决心。光伏这一高成长的行业值得我们作为投资者了解其历史,关注其未来。

  *风险提示:本资料仅作为行业发展背景介绍,不构成投资推荐,市场有风险,投资须谨慎。

  参考资料:《国泰君安期货能源行业系列报告:大国崛起(一):坚持十年卧薪尝胆,中国光伏冲出重围》

  风险提示: 本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断,并不意味着适合今后所有的市场状况,不构成对阅读者的投资建议,也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件,市场有风险,投资需谨慎。

  

(责任编辑:卢珊 RF10057)

关键词阅读:光伏

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