刘强东的家族信托:聪明的刘强东 奶茶离婚也得不到京东

1评论 2018-09-05 13:37:08 来源:金融界信托 作者:Amy姐的跨境金融圈 阿文 打板族爽了!

  高净值人士在海外的人际关系,往往都是一副解不开的谜团,上一个在美国进了局子,出来开始打官司的,是周立波。可能是出于惺惺相惜,周立波不顾自己的焦头烂额特意赶来“声援”。

  “我们的问题都出在‘枪’上!既然我能被人故意塞进去,那你就有可能被人恶意掏出来……”并向刘强东表示“祝你好运”。

  △周立波微博

  不知道刘强东会不会感激周立波的“力挺”,但大家听了不大舒服就是真的。还有不少网友为奶茶妹妹抱打不平。。。

  不过,“奶茶妹妹现在提起离婚能分得到家产吗?”这个话题就比较有意思了。如果离婚,奶茶能得到什么?

  无薪老板,刘强东

  要是普通上市公司CEO,年薪上千万不足为奇,但巨头的年薪就比较另类。雷军创立小米,八年没领工资,但一次奖励就达99亿元。而马云曾在一次撒贝宁的采访中说,他从创办阿里巴巴之后就没有拿到过一分钱工资,工资全部打到了他老婆的账户中去了,还亲口说“我对钱没有兴趣”。

  △马云接受采访现场

  相比起钱归老婆管的马云,刘强东就显得有些见外。他和奶茶妹妹领证前一天,京东批准了针对公司董事长兼CEO刘强东的一项为期10年的薪酬计划:未来十年,他每年只拿京东1块钱工资。

  一时间,“奶茶妹妹在此间离婚只能分到5毛钱”的戏谑传遍各大媒体。当时,很多吃瓜群众说,这是刘强东的“婚姻防御战”,怕日后万一离婚,与小娇妻产生资产纠葛。

  如果离婚,分得到钱,分不到京东

  虽然东哥年薪只有1元,但他同时被授予2600万股京东A级普通股的期权,约占京东总股本的0.9%,这笔股权每股执行价格为16.70美元。也就是说,他想要获得更多收益,就要让京东股票大涨,高过行权价越多,赚的越多。

  刘强东通过经营京东,让股票升值,对于行权后增值部分,在法律上界定为劳动所得。根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国婚姻法〉若干问题的解释(三)》第五条规定:夫妻一方个人财产在婚后产生的收益,除孳息和自然增值外,应认定为夫妻共同财产。

  即如果发生婚变,无论强东是在结婚期间行使股权期权还是离婚之后,行权后增值部分都很有可能属于夫妻共同财产,奶茶妹妹都能分上一份。

  可是刘强东最值钱的是京东啊,那2600万股A股期权只占总股本的0.9%。这就不得不提刘强东的精明AB股招数了。

  京东在美国递交的招股说明书显示,创始人刘强东为第一大股东,通过位于英属维京群岛的离岸公司Max Smart Limited持有京东369,564,379股普通股,持股比例为18.4%。在IPO之后,这部分股份将成为B级普通股,拥有67.6%的投票权。

  △京东SEC文件

  这家英属维京群岛的离岸公司Max Smart Limited,刘强东是通过信托持有的,且他为信托唯一股东,并享有收益权。

  △来源:京东2014年5月19日发布的最后一版《招股说明书》

  在结婚前将股权放入信托,股权的所有权就已经不再属于刘强东,也就彻底隔断了奶茶妹妹提出离婚所面临的企业股权分割问题。

  所以,如果离婚,奶茶妹妹分得到钱,分不到京东。

  VISTA信托:抓紧企业控制权

  放入信托的股权所有权不属于刘强东,那么他是如何控制京东的呢?这就是东哥选择BVI作为信托离岸地的巧妙之处了。

  在信托的概念里,有委托人、受托人、受益人和保护人四个角色。受托人可以对信托财产进行管理,而该行为可能违背委托人的意愿。保护人虽然可以监督受托人,但在很多国家的信托法下,并没有对保护人的权利做出具体限定,只规定在信托关系中可以存在保护人这个角色。

  这里就要点出VISTA信托对于控制公司的独特优势了。根据《2003 年英属维尔京群岛特别信托法》(Virgin Islands Special Trusts Act 2003)(简称“VISTA”)规定,VISTA信托设有“董事局规章(office of director rules)” (简称“ODRs”)。

  ODRs允许信托文书制定董事任命和免除条款,委托人可以管控VISTA公司董事的委任、罢免和薪酬事宜。简单来说,就是委托人可以决定信托期间,谁将最终管理该BVI公司(BVI信托可以持续长达 360年)。

  △来源:《2003 年英属维尔京群岛特别信托法》(Virgin Islands Special Trusts Act 2003)

  对于BVI公司的股份以及已明确指定的股份,受托人于成立信托时负有明确的保留公司股份的责任,未经董事会批准,受托人不得出售该股权。

  △来源:《2003 年英属维尔京群岛特别信托法》(Virgin Islands Special Trusts Act 2003)

  对于上述股份,VISTA限制受托人监督及介入的义务。

  △来源:《2003 年英属维尔京群岛特别信托法》(Virgin Islands Special Trusts Act 2003)

  在受托人没有遵循规定时,受益人和董事可以向法院申请救济,有利于保障VISTA信托规则的实行。

  △来源:《2003 年英属维尔京群岛特别信托法》(Virgin Islands Special Trusts Act 2003)

  所以,刘强东通过VISTA信托指定自己为京东的控股公司Max Smart Limited的唯一董事,解除了传统信托中受托人对信托财产的管理,既享受信托提供的股权隔离保护优势,又保留了对京东的控制权。

  富豪离婚,企业命运迥异

  协同通信公司的主席王浙安,由于婚前没有设立信托做资产隔离,与妻子倪蕴姿离婚并向她转让10亿股公司股份。随后,倪蕴姿进行密集式巨额减持,令公司股价持续暴跌,跌幅一度达66%,以股价0.15港元的最低时计算,公司市值最多蒸发超过20亿港元。(来源:搜狐财经)

  而同样遭遇“婚变”不利消息,龙湖地产股价只经历了两天的小幅下滑,便接连回升到事件前的水平。原因正如当时龙湖地产发言人所说,自龙湖上市起,吴亚军和蔡奎的股权就一直分属两个信托持有,且蔡奎从未在公司担任职务,因此离婚一事不涉及股权变动,对公司的运营也没有影响。(来源:中国经营报)

  △吴亚军和蔡奎

  同样精明的还有“传媒大亨”默多克。默多克在与第二任妻子安娜·托芙离婚时支付了17亿美元,损失惨重,堪称“史上最贵的离婚案之一”。在和邓文迪结婚之前,默多克就汲取了与其第二任妻子安娜·托芙时离婚时的“惨痛教训”。因此在婚前,默多克把名下的主要资产,特别是新闻集团股权都装入了家族信托进行隔离保护。

  2013年末,默多克正式结束与邓文迪的14年婚姻。但是,离婚的邓文迪仅获两套房产和让两个女儿成为870万美金基金的受益人。默多克通过家族信托基金控制这两家企业,与邓文迪离婚不会影响上述两家企业的管理权、所有权和继承权。(来源:新京报)

  高净值人士结婚,最怕另一半爱钱不爱自己。但是谈钱伤感情,如果你说,”亲爱的,如果咱俩结婚,你需要在这份协议上签字,结婚之前我的财产都没有你的份“,TA就是不哭也会很伤心。

  而如果你有信托,隔离公司的所有权和收益权,就可以含情脉脉地对TA说“亲爱的,婚后我要加你成为我信托的受益人”,抱得美人归的同时,也不必担心公司股权外流。

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关键词阅读:京东 刘强东 离婚 奶茶 净值人士

责任编辑:卢珊 RF10057
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