信托和契约型基金的区别是什么?

1评论 2017-10-24 07:03:55 来源:看门狗财富 低吸也能抓涨停!

  随着2017年我国信托规模突破30万亿以来,人们对大资管行业的了解需求越来越迫切,越来越多的投资者对同为固收的契约型基金大加青睐,也有不少人想了解契约型基金和信托产品具体有什么不同,而风险又在哪里,针对投资者主要关心的几个方面为大家做了以下整理。

  一、基本定义

  按照我国《中华人民共和国信托法》的规定,信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。

  而契约型基金又称为单位信托基金,指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司,基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。本质而言,二者都是“受人之托,代人理财”

  二、投资门槛及收益

  两者均为100万起投,但信托300万以下投资者限制为50个,契约型基金则为200个,小额更灵活。

  2017年以来,信托收益率较低,大多数产品集中在6%~8%这个区间。

  契约型基金目前的收益率大多集中在8.5~10.5%这个区间。

  三、两者管理人的差别

  信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有68家信托公司登记在册。

  而契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人,目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。

  可以看出,信托是委托人和信托公司之间直接签订委托合同;而契约式基金之间则加入了一个“基金托管人”的角色。基金托管人又称基金保管人,是根据法律法规的要求,在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有人权益的代表,通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

  四、监管机构及法律

  信托公司受银监会依据《信托法》履行监管义务。

  而契约型基金由于有私募机构和基金托管人两个角色,受证监会监管,法律依据为《基金法》和《私募监管暂行办法》。

  五、结论及建议

  作为投资手段而言,契约型基金和信托投资门槛和运作模式都是类似的,主要的区别在监管人和管理人不同。信托的监管人为银监会,且全国牌照仅有68家,信托公司作为管理人,历史悠久牌照稀缺,股东背景较强,管理能力和行业约束自然要更为严格。而契约型基金是较为新兴的投资手段,目前处在蓬勃发展时期,牌照相对宽松,仅管理人就有上万家,其中不乏有优秀的管理人。

  温馨提醒,金融投资的核心永远是围绕着风险定价,客观来说,一般契约型基金的风险要大于信托,但如果遇到优质的交易对手,也是一种更灵活的投资手段。投资者在面对信托和契约型基金的时候,既要追求适当的投资回报,也一定要考察投资标的是否有还款能力,管理人是否合规,管理人股东背景是否强大,具体项目具体分析 。

关键词阅读:契约型基金 基金单位 基金托管人 基金持有人 基金管理人

责任编辑:卢珊 RF10057
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
中原特钢连发9条公告 22个问题指向中粮信托

2018-11-20 07:53:00来源:券商中国

你真的看懂《大空头》了么?背后投资中血淋淋的真相

2018-02-26 08:01:24来源:格上财富

中江信托给了3亿贷款 一年后ST冠福说:“没看到钱”

2018-11-14 07:51:03来源:每日经济新闻

融资成本“涨声一片” 地产信托募资缩量苗头初显

2018-11-20 07:35:42来源:上证报

债券承销业务向信托公司放开 华润信托首单业务落地

2018-11-12 07:43:14来源:国际金融报

信托ABN创新型业务再落地

2018-11-15 07:34:27来源:上证报

投资这么久 你还是不懂优先级和劣后级吗?

2018-11-13 08:27:22来源:信托专家

国内最赚钱的五家信托公司:不到1000人一年赚39个亿

2018-03-23 11:28:20来源:资管老六

前海开源一信托计划4天浮亏1.26亿元

2017-12-13 08:10:15来源:号外财经网

停牌八月仍没谈拢 经纬纺机增持中融信托告吹

2018-11-12 07:45:39来源:上海证券报

信托和契约型基金的区别是什么?

2017-10-24 07:03:55来源:看门狗财富

浙金信托首单生态保护慈善信托落地

2018-11-20 17:46:00来源:证券时报网作者:杨卓卿

信托要放水了?一脸茫然也要向前干

2018-08-07 08:41:27来源:全球央行观察mp

信托经理:你再说通道项目没有坑,你再说!

2018-04-23 11:59:39来源:阿信往事

ABS业务费率跌跌不休 信托公司考核标准不一是主因

2018-08-06 04:12:57来源:每日经济新闻

家族信托评估系统 夺金融专利

2018-11-15 07:31:54来源:工商时报

爆雷P2P再增22家!海航也踩雷多名大佬被牵连

2018-11-20 08:14:55来源:用益研究

全国政协委员肖钢一行赴中信信托调研资产证券化业务

2018-09-10 17:00:43来源:金融界信托

海航创新3亿信托借款进展:已累计还款1550万 还款期限拉长至年底

2018-11-13 08:30:45来源:每日经济新闻

陕国投房地产业务增速过快引监管关注 强监管下合规发展成重中之重

2018-01-12 00:15:00来源:证券日报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询