新特点、新变化 中信信托发力资本市场

2015-11-10 15:43:00 来源:金融界网站 如何判断星期六买点?

  据年报显示,2014年,中信信托实现净利润28.12亿元,实际管理资产规模10,764亿元,同比增长32%,利润和规模均在68家信托公司中保持第一。而今年以来整个行业都面临房地产融资、同业和地方政府融资平台等传统三大块业务加速式微,中信信托在未来几年,如何保持良好经营势头呢?媒体就此问题采访了中信信托副总经理、董事会秘书王道远,王道远先生表示,在中国经济由高速增长转向中高速增长,已不唯GDP论英雄,各行各业都更加注重改革创新,经济运行已正式告别旧模式,迈向结构调整、创新驱动的新常态,经济结构不断优化升级。在此背景下,备受关注的中国资本市场也出现一系列新特点、新变化。同其他金融行业一样,信托行业面临大环境变化;发展速度减缓,传统业务艰难;因此,未来中信信托将积极开展创新型业务,业务拓展方向涵盖:ppp、并购、VC/PE投资、医疗健康、消费信托、大中型企业定制化服务、资产证券化、财富管理、国际业务、互联网金融等领域去培植。

  以下是媒体访谈王道远部分精彩观点:

  媒体:受“五期叠加”及大资管时代的影响,传统政信和银信类信托需要转型升级,今年对此,中信信托认为的比较可行的转型升级路径有哪些?公司做了哪些安排?

  王道远:我们信政合作业务的转型思路是:PPP项目的合作模式(全国首单PPP信托计划--唐山世界园艺博览会基础设施及配套项目);市政水、电、气等优质资产的ABS业务;股权投资优质平台公司;地方政府债务置换过程中潜在业务机会;低成本资金满足地方建设需求。

  银信合作业务转型思路是:随着银行资产管理计划的推出,通道类业务实际需求已大幅降低:合作推出组合金融服务,满足客户个性化融资需求。(项目培育期,信托提供权益性融资工具,成熟期,银行提供信贷支持);资金监管方面,信托公司利用银行账户管理体系,监管集团企业的资金账户;信托产品代销;共同发掘客户潜在需求。

  媒体:去年年底以来,中信信托财富管理中心五城同时发力,目前财富中心运行状况如何,未来是否有进一步拓展打算?

  王道远:中信信托财富管理中心是在2012年起构建的,2013年财富有管理品牌“信惠财富”,目前,在北京、广州、上海、杭州、深圳五地设立了财富管理中心,直销比例近50%。我们规划客户维度是中高净值人;财富管理方面从单纯提供信托产品,到私人定制、全方位金融服务;产品方面涵盖了专户全权委托、家族信托、家族办公室等;财富中心拓展任务是天津、厦门、西安、成都、大连、青岛、苏州,实现国内外综合资源配置。

  媒体:今年以来,信托公司上市再次引起市场关注,包括重庆、平安、新华纷纷增资,有市场解释说是为了上市,您对信托公司扎堆启动上市融资这一现象如何看待?您认为上市募资、成为公众公司对于国内信托公司来讲的必然性和必要性体现在哪里?

  王道远:国内资本市场发展日趋活跃;加上国家政策引导,监管层已多次表态支持符合条件的信托公司上市;中信信托将会梳理自己的业务,清理内务,评估外界的环境、始点问题,以及股东的意愿是否强烈,从内控、信息披露、自营、主营及业务的稳定度等方方面面的维度进行考察,这是一个很大的系统工程,目前还处于研究阶段,各方面是否能达到,还需要时机。

  媒体:前两年,贵公司在土地流转信托方面特色鲜明,并在2014年年报中提到升级土地流转,而今年以来这方面似乎公开信息不多,这方面贵公司有何打算?

  王道远:土地流转信托一直是中信信托在不断创新的业务模式。中信信托继2013年10月全国第一单土地流转信托落地,土地流转信托逐渐升级,2014年11月中信信托与黑龙江省兰西县人民政府、黑龙江省农业科学院(下称农科院)、哈尔滨谷物交易所(下称哈交所)就共建中信??兰西土地信托化综合改革试验区签订战略合作协议,涉及流转土地300万亩,已经实现了土地流转信托的升级。

  本次合作的运行机制包括产品交易平台、生产要素平台和综合金融服务体系。哈交所的各类会员与其签定粮食代购销合同,哈交所在粮食种植季前统一与种植主体签定粮食采购合同。

  产品交易平台将开展现货交易、订单收益权交易等与农产品(行情000061,买入)相关的金融产品交易等;生产要素平台将联合黑龙江省农科院组建“粮食生产供应链要素整合和生产指挥调度”为核心能力的粮食生产全程社会化服务型企业,整合种植主体、土地、农机、农技、农资、仓储、金融、保险等粮食生产链全要素。

  在金融服务上,以粮食代购销售合同和订单为担保,由哈交所统一向商业银行申请授信,获得资金用于种植主体生产环节投入以资金监管和粮食监管为保障,为粮食贸易企业提供融资服务;保险公司开发农业保险产品,控制自然风险。

  未来将与互联网金融公司合作,为土地流转信托服务,最终实现以土地经营权信托、土地经营权入股、土地经营权托管等多种方式进行适度规模经营,通过订单引导种植,打造粮食产品交易平台和生产要素集合平台并通过综合金融服务实现两个平台的紧密衔接和互动,重新塑造粮食产业链条及其各环节的利益分配机制,期望构造出一种全新的农业生产关系。

  从这几年的经验来看:土地流转模式是完备的、具有一定的实践意义;土地流转已经逐步得到推广和应用,且具体模式也在丰富变化;重点在于因地制宜,与当地农业生产实际情况相结合;是一种新型生产组织形式,并非专属于信托公司才能做,现在农村合作社、农村小额贷款公司、农民合作组织、农村小企业发展基金等都参与其中,不断探索;中信信托在风险可控的情况下,按照当地农民意愿,严格甄选相关企业,目前在贵州、黑龙江等地区的项目正在逐步推进,富硒大米、响水大米,以及未来内蒙的高品质牛肉都有可能成为我们消费信托的产品;6、土地流转本身就是一种探索、一种创新,可能成功,更有可能失败,但中信信托勇于创新、敢于承担的这种企业精神或企业文化,我们一定会坚持下去,在未来的实际业务中不断创新发展。

  媒体:一方面转型,另一方面是创新。去年以来,在消费信托方面贵公司创新频频,比如养老、健康、酒店、珠宝等各类消费信托产品,目前来看效果如何?消费信托因其投资额少、投资者多,其盈利模式外界都比较关注,案例详细解读一下?目前哪类消费信托运行更为成熟?未来公司在此领域将有哪些进一步的计划?

  王道远:消费信托就是“消费+理财”。传统信托投资的目的是钱挣钱,以现金增值为回报方式。而消费信托是为消费而进行的投资理财,信托公司通过发行信托理财产品,直接连接投资者和提供消费产品的产业方,让投资者在购买信托产品的同时获得消费权益的增值。

  作为消费信托领域的先行者,中信信托于2014年已推出多款消费信托产品,比如:业内首款消费信托产品“中信??消费信托嘉丽泽国际健康度假产品系列信托项目”、首单互联网消费信托“百发有戏”、移动互联网平台上推出的“一千零一夜”产品、“海洋旅游包”。此外,2014年11月份,中信信托对外公布了其消费信托平台“中信宝”,覆盖养老、旅游、家电、酒店等多个领域。随后,在中信信托微信号“中信消费信托”上,以旅游、黄金消费等为主题的消费信托产品相继发售。2015年5月,中信信托联合顺丰、网易在深圳前海成立深圳中顺易金融服务有限公司(以下简称“中顺易”),致力打造消费信托O2O。2015年9月,与星美签署战略合作协议,拓展影视影院文化投资。2015年10月底,与百度合作,推出全国第一款“影院众筹产品”。

  中信信托要服务实体,打通产业链的前段融资需求和后端消费需求。从消费端而言,相当于打造了一张具有消费功能的“虚拟另类信用卡”;而从产业端而言,即为构建了一个金融化的销售渠道,在这一过程中,预付购买消费权益产生的沉淀资金也能够被进一步合理利用。联动其他针对产业方的投融资项目,进一步促进形成产业链金融的闭循环。因此,第一,帮助消费者识别和选择可以提供更好消费服务的商家和机构。在受托人选择商品和服务之前,消费信托会首先建立一个适用消费人群和消费服务的标准文件,相当于在消费过程前就帮消费者把了一道关;第二,利用“集中采购”的价格优势获取更高性价比的消费权益。相比于单项购买,集中采购通过规模优势,拿到优惠价,从而使得消费者受益更多;第三,通过信托机构等的监管,保证投资者消费权益的实现。消费信托会促进理财方式的变化,为生活品质加分。一般的理财方式是投资为了挣钱,挣钱后去花钱享受更好的生活,消费信托省略了中间环节,直接提供更好的消费产品和更高的服务品质,引导客户关注更健康的生活方式和生活品质。针对不同需求设计出来的消费信托,可以让每一个阶层都找到并投资适合他们自己的品质生活。并且,王道远对消费信托未来的发展进行了展望:消费信托必须是O2O的过程。线上是一个虚拟世界,在这里消费信托要完成信息流和资金流的交换,但是需要有线下人流和物流的配合,人流是服务,物流是物的到达。只有这四者完美结合,才能达到消费信托最完备的服务。按照中信信托对消费信托体系的构建,未来将要利用互联网思维和大数据原理,实现由消费引导投资,即“正向”信托,使信托回归本源。消费信托最终要实现“闭环”。消费信托对接的消费品或服务的“大数据”扩充到一定程度时,对“大数据”的分析和挖掘将会引导消费信托的投资方向,届时将会由消费引导投资,消费信托的投资资金将会找到提供最优质产品和服务的机构,对其形成贷款或股权的投资,并回收以现金或更丰厚的消费权益。

关键词阅读:信托 中信信托 王道远

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