巨震预警杠杆骤降 新政打压配资公司“闹钱荒”

2015-05-29 06:49:47 来源:21世纪经济报道 作者:谭楚丹

  5月28日,上证指数自两日连续大涨后高位跳水,重挫6.5%。暴跌行情对“带杠杆的资金”敲响警钟。

  当天,广州一名做配资私募人士表示,“今天下跌暂时还不会导致爆仓。目前配资比例基本为1:2,并且大家此前已赚了40%-50%以上,即使再跌20%也不会平仓。”

  在其看来,杠杆资金是否爆仓还要依据接下来行情表现。

  而事实上,针对配资,监管层今年起已经不止一次通过发声、行政手段提示杠杆牛市的风险。而上周末监管层要求券商开展针对场外配资的自查自纠,证券公司联手信托公司,通过恒生HOMS系统为客户配资加杠杆的行为受到遏制。

  21世纪经济报道记者采访了解到,配资新政下,配资公司受到的影响颇大,杠杆率下滑,资金成本上升,有些配资公司甚至已无法配资。

  此外,面对5000点关口的震荡,配资公司也开始变得谨慎。深圳罗湖区一家配资公司经理告诉记者,公司去年曾做到1:10,但现在风险太大,不敢做了,在上个月已调整至4倍。该名经理预测,“如果大盘到了5000点,可能全深圳配资公司都只敢做1:3了。”

  营业部:配资受限转走单一信托

  “我们没有办法再给您做配资,现在监管很严。”当21世纪经济报道记者以投资人身份咨询华泰证券(601688.SH)时,工作人员再三强调。“融资融券是目前最正式的渠道,伞形信托与配资已经禁止了,实在没有办法帮您配资。”

  对方表示,若资产规模较大,可以寻找信托公司做单一资金信托产品。“您的资产若在千万以上,可以帮您联系信托公司做成信托;资产如果只是三五百万,是远远不够的。”

  中信建投一家营业部人士也表示,“1000万资金做单一资金信托产品比较勉强,资产最好有3000-5000万,利息大约收取七八个点。”

  不过据了解,目前此类单一资金信托杠杆比例在1:1.2-1:2之间,“很少有单一资金信托能做到1:2.5。”

  据上述营业部人士表示,若个人投资者想要“加杠杆投资”,目前在营业部也只能通过融资融券、打新神器、小额贷款宝、股票质押等业务进行操作。

  上述华泰证券工作人员亦向记者提出,有相熟的配资公司可介绍。

  一名银行人士向记者分析,“过去券商通过代销伞形信托可以从中分佣。但新政打压后,部分客户经理会把客户介绍给外面的民间配资公司,自己从中提佣,但这是个人行为,与营业部无关。”

  线下配资风声鹤唳

  随着行情的持续波动,配资公司今年以来已经持续降杠杆。

  上述罗湖区配资公司经理告诉记者,公司在上个月已调整至4倍。“深圳地区的配资公司比例普遍在2倍-4倍,部分公司甚至只做1:2.5。”据其介绍,公司去年曾做到1:10,但现在风险太大不敢做了。

  据了解,该配资公司平仓线在108%;创业板股票持仓不可超过30%。

  目前配资公司采用伞形信托来分仓,账户交易系统为恒生Homs系统;而近日券商通过Homs系统配资的行为被治理,配资公司业务也暂时受到限制。

  深圳龙岗区一家配资公司表示,业务仍然能做到1:5。该人士告诉记者,“一万元起配,月息一分八,至少要配一个月以上。”

  “风控上,我们要求客户单只股票持仓不能超过50%,不能购买ST类股票,保证金如果剩下60%的时候,我们会要求是否继续追加;如果剩下40%,则会强制平仓。”

  但其提出资金比较紧张,“我们一周只配一次,资金都是有成本的,不可能一大笔资金闲置坐等客户上门。”而在半年前,该公司一千元可起配,月息仅为一分五。

  中信建投营业部人士表示,“我接触的配资公司,目前受到的监管影响还不大,民间公司的伞形配资仍然在做。但监管手段有可能会进一步禁止这类伞形信托的服务商或者机构端口,那这意味着一批配资公司也会受到牵连。”

  线上遭遇配资荒

  而对于互联网配资公司来说,受牛市震荡以及监管打压的双重影响,互联网配资平台放款越来越难。

  “目前没有配资,因为信托账户和资金额度满了。”金斧子人士告诉记者,“上上周已经配不出来了,什么时候能配还需要等通知。”

  据其介绍,信托额度已经用完,由于没有老客户清户,所以新客户没有空间,之前新客户的配资申请到现在都无法处理,已被退。

  据该人士介绍,“目前没有4倍杠杆。可放大至3倍,月息是1.6%;2倍杠杆月息为1.5%。

  “我们可以配资,但现在暂时没有钱可以开户,我只能争取在三个工作日内开好账户。”PPmoney工作人员告诉记者。据了解,PPmoney的配资比例可做到1:5,收取2%的月息;2倍杠杆收取1.03%。

  PPmoney工作人员介绍,其配资资金共来自两种渠道,一个是公司自有资金,一个是P2P项目,即客户在网站上发一个配资标的,投资人投向该标的,当达到资金额后,PPmoney就会向客户放款。

  投哪网亦是相似的模式。投哪网工作人员告诉记者,“可以配资,但到款速度很慢。因为配资不是主业务,公司主营房贷车贷等,房贷车贷的标走得快一点,配资部发标少一点。”

  “假设公司一天有4000万的标,房贷车贷项目占3000万,配资部只有1000万的指标。所以配资部向客户发放款项速度会慢很多,我们每天能拿到当天20%的指标已经不错了。”

  其向记者算了一笔账,“若以5万起配,3倍杠杆,配资15万,3个月期限的条件来看,预计需要等一周才能到款以及拿到账号。现在即使内部员工做,也无法第二天能到款。”

  而对于目前市面上配资公司普遍采用的“伞形信托”配资方式,投哪网人士表示公司不做信托配资。“如果做伞形信托,我们要走证券公司的端口,目前监管打压很严,我们不做伞形信托,况且信托配资的风险也很大,P2P项目配资的资金非常安全。”

关键词阅读:打压 钱荒 融资融券 公司业务 新政

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