年报泄露信托偏好 根据细分龙头寻找信托产品

1评论 2015-05-19 06:52:52 来源:中证网 作者:方丽 涨停板套利三天赚20%

  【编者按】

  在普通投资者看来,信托公司的产品高度同质化,信托公司之间的差距也不大,但是在内行人看来,不同的信托公司业务各有擅长,经过几年的跑马圈地,也有相当部分信托已经在某一些领域成长为细分龙头。记者通过整理信托公司的年报,为你筛选出以下一些在基础产业、房地产、证券类信托领域业务量、管理规模领先的信托公司,建议投资者在买入此类信托时首选行业龙头。

虽然A股市场涨得气势如虹,但信托产品仍以9%左右的年化收益吸引着一批稳健投资者。选择信托产品有技巧,68家信托公司各有各的业务偏好,识别其在相应业务上的管理能力也有助投资者了解信托公司的“靠谱程度”。而格上理财根据信托公司刚刚披露的2014年报投向占比数据显示,对于基础产业、实业、房地产、金融业,各有比较偏爱的信托公司,投资者买信托时可以根据领域筛选擅长的信托公司。

  虽然A股市场涨得气势如虹,但信托产品仍以9%左右的年化收益吸引着一批稳健投资者。选择信托产品有技巧,68家信托公司各有各的业务偏好,识别其在相应业务上的管理能力也有助投资者了解信托公司的“靠谱程度”。而格上理财根据信托公司刚刚披露的2014年报投向占比数据显示,对于基础产业、实业、房地产、金融业,各有比较偏爱的信托公司,投资者买信托时可以根据领域筛选擅长的信托公司。

  基础产业类

  7公司占比超40%

  所谓基础产业,主要包括两部分:交通、通讯、能源等公用工程设施;教育、文化、科学、卫生等公共服务领域。它们一般主要由政府投资,存在政府显性或隐性担保,安全性也相对较好。

  格上理财数据显示,2014年投向为基础产业占比最高的是英大国际信托,达到61.74%,紧随其后的是上海爱建信托,占比也达到51.73%,湖南省信托万向信托交银国际信托浙商金汇信托紫金信托占比也超过40%。从基础产业信托发行规模上看,中信信托、交银国际信托、中融国际信托等发行量较高。

  2家公司酷爱房地产

  占比超70%

  对于房地产信托风险,这两年一直被市场重视,而信托公司也在逐渐收缩房地产信托的战场,不过2014年也有部分信托公司仍偏爱房地产信托。

  数据显示,2014年房地产信托规模较大的是平安信托华润深国投信托、中融国际信托、中信信托,不过这些公司房地产信托占比仅22.97%、16.01%、10.47%、7.21%。

  值得注意的是,2014年对房地产信托表现出相对偏好的信托公司是杭州工商信托,占比达到83.31%,紧随其后的是长城新盛信托公司,占比也达到70.4%,而其他公司房地产信托的占比均低于40%,略高一些的有浙商金汇信托、紫金信托、重庆国际信托中建投信托等。

  业内人士表示,一二线城市的核心区域,房价相对比较稳定。因此房地产信托的结构性机会还是存在的。具体应该依据项目情况分析,尽量选择资质较好的一些上市大房企,一二线城市核心区域的项目,土地、房产质押充分的项目。而且,在选择信托公司时,最好选择房地产信托业务方面具备长期经验、团队专业和业绩良好的信托公司发行的产品,不要一味追求资本实力和品牌效应。

  6家公司

  热衷证券市场

  与证券市场高度相关的主要有证券投资信托、资金池信托等。相对来说,布局证券市场较多的信托公司,可能牢牢把握住了这一轮牛市。

  所谓证券投资信托就是投资者熟悉的“阳光私募”。数据显示,2014年布局证券市场力度最大的要数中海信托,投向证券市场的业务占比达到57.91%,紧随其后的是陕西省国际信托,占比为39.04%,其他较高的还有江苏省国际信托、华润深国投信托、华宝信托、对外经济贸易信托等,占比均超过30%。而布局证券市场业务规模较大的则是建信信托、中海信托、对外经济贸易信托、华宝信托、华润深国投信托、兴业国际信托

  而投向金融机构的,多为资金池信托。2014年业务占比较高的是建信信托和西藏信托,分别占比达到52.66%、41.38%,其他较多的有华宝信托、华润深国投信托、对外经济贸易信托、兴业国际信托、中粮信托等,显示出其对金融领域信托产品的强烈偏好。

  值得注意的是,证券投资信托由于投资于波动较大的股市,选择时最主要是看投资顾问,重点是参考其历史管理业绩,而且不应以短期业绩表现来判断,还要观察其投资理念、投资风格和投资策略是否适合于当前的形势,不要跟风。

  7家公司

  布局实业占比超50%

  实业类信托的发行规模与宏观经济形势联系紧密,这类产品筛选需要格外注意融资方的资质。

  格上理财数据显示,有7家公司2014年显示出对实业类信托产品很强的偏好,其中天津信托占比最高,达到78.51%,紧随其后是中泰信托,也达到68.25%,新时代信托、安信信托(行情600816,咨询)、渤海国际信托的占比也超过60%,分别达到66.87%、66.19%、62.24%。此外,渤海国际信托、华鑫国际信托占比也较高。而从发行规模看,中融国际信托、兴业国际信托、渤海国际信托、天津信托较大。

  业内人士表示,选择这类信托需要注意融资方的流动性、所在的行业,对产品风控措施要注意,要考察产品质押率是否合理,警戒线是否设立得当。

  【资产去哪儿了?】67家信托公司晒家底 13.86万亿信托资产投哪了

2014年信托行业管理的资产总额达到了13.86万亿,信托资金主要投向了实业、基础产业、金融机构、证券投资和房地产五大领域。除国民信托外,其他67家信托公司2014年“成绩单”已经相继出炉,2014年信托行业管理的资产总额达到了13.86万亿,比2013年增长27.70%,这一数据是公募基金当年管理资金规模的3.1倍,但是同比增速已经显著慢于2013年的46.05%。(中国证券网)

  2014年信托行业管理的资产总额达到了13.86万亿,信托资金主要投向了实业、基础产业、金融机构、证券投资和房地产五大领域。除国民信托外,其他67家信托公司2014年“成绩单”已经相继出炉,2014年信托行业管理的资产总额达到了13.86万亿,比2013年增长27.70%,这一数据是公募基金当年管理资金规模的3.1倍,但是同比增速已经显著慢于2013年的46.05%。(中国证券网)

  【延伸阅读】2014信托公司营收大排名

  截至目前,除国民信托外,67家信托公司2014年报已经披露完毕。根据有关年报数据以及中国信托业协会公布的行业数据,本报与中诚信托研究发展部共同合作,从信托公司总体经营情况、信托业务发展情况以及自营业务发展情况三个维度对信托公司2014年度的运营状况进行了分析,以期全面考察行业发展变化以及重点信托公司的发展动向。(金融时报)

关键词阅读:资金池 信托产品 年报 信托资金 信托行业

责任编辑:卢珊 RF10057
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