财富:家族信托将成为资产管理和财富管理的创新“蓝海”

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年04月24日 17:35   来源: 金融界网站   网友评论(人参与

  近年来中国经济持续稳健的增长催生出了一大批富裕人群,在国民短时间内实现财富快速积累的前提下,国内的资产管理和财富管理市场应运而生。当前,市场上除了各类金融资管产品可满足国内高净值人群的理财需求外,财富代际传承、家族企业接班等问题日益凸显,而家族信托正是解决这一问题的一剂“良药”。

  家族信托的制度设计对于家族财富传承和金融服务创新来说别具意义:首先,根据信托法律,客户(不是信托唯一受益人)用于设立家族信托的财产,作为信托财产,将独立于客户其他财产和信托公司固有财产,不作为遗产或者清算财产,并起到风险隔离的作用;其次,信托存续期间,信托公司根据客户要求,向客户指定的受益人有计划的支付相应的生活费、医疗费用、养老费用等,节制受益人挥霍;再次, 信托财产闲置期间,由信托公司按照与客户的约定对信托财产进行投资管理,实现财富保值、增值;复次,家族信托设立一般长达数十年,信托公司将按照信托合同自动履约原则,履行信托合同的约定,在委托人身后继续向受益人支付信托利益,从而保障客户财富传承意愿的实现;最后,通过设立家族信托可实现财产隐秘安排,信托财产由信托公司管理或处分,具有私密性,以防止不当利益人侵占。

  放眼海外,家族信托早已成为众多名门望族财富传承管理的重要金融工具,但在国内却还未普及,这正为众多金融资管机构和财富管理平台留下了巨大的市场空间,故各类金融服务机构应把握这一历史的机遇,给予家族财富管理业务足够的重视,特别是在人才队伍建设、机构资源整合、业务模式探索等方面应该不断进取,为市场推出更多更好的家族财富管理类金融产品或专业服务,以抢占市场的先机。

  在“金融理财前沿”栏目中,第11期《用益财富内参》共刊载了8篇文章。《信托销售环节潜藏的灰色利益链曝光》披露:4月14日,甘肃省人民检察院官方微博发布消息称,经甘肃省检察院交办,兰州市城关区检察院以涉嫌贪污罪、受贿罪,对甘肃省信托有限责任公司深圳财富管理中心经理陈德萍、北京财富管理中心经理周刚、上海财富管理中心经理杨栓军、兰州财富管理中心经理吴穷等17人立案侦查。

  《信托私募第三方销售平台即将推出》披露:信托私募第三方销售平台正在筹建中。该平台建立后,将整合现有的第三方理财机构的销售平台及销售渠道,线上线下联合进行信托、私募等产品销售,更好地进行资源配置。通过互联网可以大大降低信托的销售成本,对信托公司来说是一件大好事。

  《高收益吸引多家上市公司斥资购信托,背后风险不容忽视!》指出,上市公司投资信托理财热情未减,据不完全统计,今年来至少有5家上市公司购买信托计划。上市公司投资信托理财一边被质疑面临较大风险,另一方面,部分上市公司确实从信托中捞得不小实惠。

  《“信托”公司老板卷款7亿跑路,投资者投资信托时应先辨明公司真伪》披露:农历新年后不久,深圳市中瑞隆信托资产管理有限公司(简称“中瑞隆”)被曝老板卷款7亿元跑路的消息引起业界高度关注。随后,深圳市市场监督管理局发布通告,称包括“中瑞隆”在内的33家公司均系未经中国银监会批准的“伪信托”公司。

  《内地投资者10月后50万元可投资港股》报道:沪港股票市场交易互联互通机制试点获中国证监会及香港证监会批准,两地投资者将可通过当地券商买卖对方交易所上市股票,正式启动需要6个月准备时间,即预计10月份正式启动。个人投资者门槛为不低于人民币50万元。

  《我国首家文化银行成立版权等资产可抵押贷款》报道:近日,江苏无锡农村商业银行太湖文化支行成立,针对文化产业“投入大、周期长、轻资产”的特点,将专门推出影视传媒贷、创意设计贷、广告出版贷等金融新产品,这是我国成立的首家文化银行。

  《互联网金融相关法律问题解析》一文指出,今年以来,我国的线上支付、网络信贷等金融服务进入发展井喷期,在互联网支付、移动支付、P2P等多个领域,中国市场的规模已跃居世界第一。互联网金融在我国已经形成了一个比较长的产业链。文中对一些比较常见的互联网金融模式和其中的法律问题进行介绍。

  《中国私人投资者将面临资产错配风险》一文指出,包括高净值群体在内的中国私人投资者,在资产配置方面存在明显的错配现象,隐含着较大风险。因为众多投资者的资产结构中,包含房地产在内的实物资产配置比重过高,金融资产中低信用等级的品种占比过高,从中长期看,这一定会出问题。

  在“财富管理??道”栏目中,第11期《用益财富内参》刊载了7篇文章。《投资信托要提防三大陷阱四步走选出好产品》一文指出,选择信托产品应注意以下四点:(1)对于初级投资者来说,选择有信誉、有实力的大型信托公司的产品是最有保障的途径;(2)在合同中,如果连带担保责任中若出现子公司为母公司的担保情况,则应尽量避免;(3)在购买房地产信托产品时,建议选择全国前50强的房地产公司,在一、二线稀缺地块的地产项目,这样的保障性较高。尽量规避三、四线城市,中小房地产商的项目;(4)选择政信类项目主要观察增信措施是否足够优质即可。

  《如何优选各类信托产品?》一文指出,最近两年信托规模成长很快,信托品种在产品设计上非常多样,各自都会有不同的特点,各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。文中分别介绍了地产类、工商类、政府类的信托产品选择标准。

  《政信合作类信托还能不能买?》一文指出,尽管当前地方债违约或发生危机的可能性并不大,但地方政府债务过重,财政收入结构不合理,对土地财政依赖度较高等都是不可忽略的问题。对于基础产业类信托,投资者还是应该谨慎选择。尤其地方政府债务过重,及对土地财政依赖过高地区的项目更应仔细筛选,但也要注意,不要一概而论。建议投资者,优选大型实力国企融资或担保,一二线城市、百强县等地方政府实力强的地区,抵质押物优质充足的项目,即可在很大程度上规避风险。

  《看准五大要素规避P2P理财风险》一文指出,当前造成P2P理财客户重大损失的主要原因集中在借款人信用风险以及P2P平台的信用与经营风险。投资人成功参与P2P理财的关键在于看准五大要素:(1)借出资金流向的确定性、自主选择性;(2)借款人信用信息采集能力与违约惩罚力度;(3)坏账率;(4)担保形式及风险保障程度;(5)预期最高收益不等同于实际收益。

  《财富代际传承工具之高额寿险》一文指出,近年来,国内的高净值人群逐渐开始借助一些工具来实现财富的传承,以期实现整个家族基业的长青。其中,保险规划、家族信托、税务筹划、法律咨询等金融手段、法律手段也逐步进入富人们的视野中,成为财富代际传承的有效手段。一个有效的财富传承方案,可以选择多种工具,高额寿险在其中可通过自身优势帮助富裕人群实现较好的财富保障和代际传承安排。

  《银行理财产品投资的两大误区你知道吗?》一文指出,投资者购买银行理财时,先看它的风险级别,如果是R4和R5级别的一般不建议购买,尤其是初学者或者风险评估是R2以下的用户。另外,投资者还需要注意产品的投资期限,尽量选择在季末、年末前到期的产品,具体选择短期还是长期,要从自己的流动性需求出发。

  《如何读懂结构性理财产品说明书?投资者须看清产品三个特征》一文指出,在阅读结构性理财产品说明书时,看清产品三个特征,就可最大限度选择到合适的产品。一是要看预期收益区间,风险承受能力强且对市场有一定了解的投资者可以博一下最高预期收益。风险承受能力相对较弱,对市场不太了解的投资者可以选择中资行结构性产品,因为基本都设计了保本条款,投资者可以对各行的收益区间进行对比选择。二是要看挂钩标的,投资者应该尽量选择自己熟悉的标的市场挂钩的产品。三是要看挂钩收益形式,投资者需根据自己的风险偏好来选择不同的收益挂钩形式。

  在“财富人生??悟”栏目中,第11期《用益财富内参》刊载了2篇文章。《顶级投资者的五个习惯》一文指出,习惯是我们行为的幕后主使,习惯让我们不必就同一个问题进行重复的思考就能做出生活中的决定。顶级投资者通常拥有5个习惯:(1)成功的投资者知道自己的方向,并且会为此设立目标;(2)成功的投资者为了实现目标会制定详尽的计划,并且持之以恒;(3)成功的投资者都习惯进行定期的储蓄;(4)成功的投资者习惯性地推迟享受并且节俭生活;(5)成功的投资者会坦然面对挫折,并且坚持不懈。

  《投资最应避免的七宗罪》一文指出,最大的投资错误不是来自信息因素或分析因素,而是来自心理因素。投资心理包括许多独立因素,这些因素往往会导致错误决策。它们大多归属“人性”之列,如贪婪、恐惧、放弃、从众、嫉妒等等。得到更多的渴望、担心错过的恐惧、与他人比较的倾向、群体的影响以及对胜利的期望等,这些因素几乎是普遍存在的。因此,它们对大多数投资者和市场都有着深远的影响。结果就是错误——频繁的、普遍的、不断重复发生的错误。

  在“固定收益??产品”栏目中,用益财富研究院梳理了近期信托产品和资管产品样本供读者参考。

  在“金融理财??机构”栏目中,第11期《用益财富内参》刊载了3篇文章。《安信信托(行情,问诊)诉昆山纯高案所引发的财产收益权信托业务思考》一文指出,从安信信托诉昆上纯高案件来看,财产收益权信托业务的开展确实存在一定的风险,信托公司为防范信托风险的产生,可以针对各类风险的特征,积极采取应对策略。

  《财富管理行业“皇冠上的明珠”:家族办公室业务模式最全解析》一文介绍了家族办公室的概念,指出家族办公室的主要功能为负责治理及管理四大资本——金融资本、家族资本、人力资本和社会资本。文中还对两大类家族办公室:单一家族办公室(Single FO,简称为SFO)和联合家族办公室(Multi FO,简称MFO)分别做了介绍。

  《如何制定高净值客户资产配置方案》一文指出,作为私人银行的财富管理专家,在为客户进行资产配置之前,需要对资产配置的几个观念做出基本而又详细的了解。通过有效的资产配置,将不同的资产做理性妥善的分配,可以将风险降到最低,并能追求报酬的最大化。其次,资产配置所追求的目标其实也是非常明确的,主要可以归纳为四点:将资金分别投资到各种不同资产类别;长期持有及持续投资以降低风险;达到目标报酬的一种投资组合策略;不在于追求资产收益的最大化,而是降低投资的最大风险。文中通过案例的形式展示了为高净值客户定制资产配置方案的过程。

  在“投融资??大视野”栏目中,第11期《用益财富内参》刊载了7篇文章。《前海低成本融资途径一览》一文列举了3种融资方式,分别是:(1)企业通过在前海股权交易中心挂牌,获得融资,挂牌后企业自主发行私募债,提供企业高效融资途径;(2)前海企业可申请跨境人民币贷款(香港利率3%-4%);(3)通过前海融资租赁企业、金融供应链企业获得融资。

  《中小企业融资12种方式解析》一文列举了中小企业12种融资方式,包括:综合授信;信用担保贷款;买方贷款;异地联合协作贷款;项目开发贷款;出口创汇贷款等。

  《民间放贷业务流程及其法律风险控制》一文介绍了民间放贷业务流程,对包括“尽职调查”、“业务操作细则”等环节作了具体介绍。文中还通过案例的形式展示了民间放贷业务的法律风险控制要点。

  《过桥资金的分类应用与案例解析》介绍了过桥资金的概念以及特点,指出桥资金可分为:银行还旧借新类资金业务;银行授信额度期限内回圈周转所衍生的还旧借新业务;房地产类过桥资金业务;票据融资类资金业务等,并分别配以案例解析。文中还对申办过桥资金需提供资料、业务办理流程、需要注意重点事项等做了介绍。

  《商铺投资应把握的16个核心要素》一文从16个方面对商铺投资进行详细的分析,包括:地段、临街状况、人流、驻留性、购买习惯、购买力、便利性、商圈、规划、地势、净高、开间、朝向、比价、收益率等。

  《中国国际移民报告(2014)》一文指出,中国成为世界第四大移民来源国,对外国人才吸引力同时增大。中国是美国第二大移民来源国,美国是中国海外移民的第一目的国,具有鲜明的人才移民特征。在促进全球化经济推动中国经济、乃至创造财富的企业家及个人家庭财富积累的今天,“投资移民”迅猛增加,选择“海外置业”投资增速“海外购房团”队伍庞大。这些都在证明中国经济在全球化发展中,中国企业和个体型家庭的资金投资能力与国际理财战略,已经开始初步显现。

  《资产放哪儿?海外信托注册地:香港、新加坡、BVI优劣势比拼》一文指出,亚洲使用的信托法主要有新加坡信托法、香港信托法、BVI(英属维尔京群岛)信托法等。他们都基于英国普通法,其中BVI信托法的灵活性更强一些。具体来说,委托人把资产(比如现金、股票等)交给受托人(信托公司)后,BVI信托法可允许委托人担任BVI控股公司董事,这样委托人在资产操盘、管理上更灵活。中国客户比其他海外客户更偏好BVI信托构架,因为他们更喜欢自己能控制,BVI灵活性更高。”杨永民说,目前OIL有近三分之二客户都选择了BVI信托。

  机构来源:中国信托法律网

【作者: 信泽金】 (责任编辑:卢珊)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 22:19价值投机-坐标:

    [晚间分享] 刚在机场打了一辆快车,师傅开了导航。过了一会儿,导航仪语音:'前方100米有飞机'。 .....

    当前人气:2518

  • 22:18冷门牛股:

    今天的解答到此结束,各位晚安!好梦!我们明天见。 晚间会不定时在线看看。

    当前人气:881

  • 22:18死鱼儿:

    这和文化也有一定关系,东亚近代以来战乱不断,民众普遍缺乏安全感,相比各种虚拟的所谓理财,还是房让人踏.....

    当前人气:2298

  • 22:16老王实盘:

    美联储将于本周二召开货币政策会议,并将于美东时间周三下午2点(北京时间周四凌晨2点)公布利率决定。目.....

    当前人气:286

  • 22:16财友hx4l9987:

    岁数不饶人了,先歇菜了。

    当前人气:256

  • 22:15不败女王:

    飞林子说:女王,看看002468,还可以持有吗?不败女王回复:月线高。短线反弹后出来

    当前人气:3533

  • 22:11财友qx9n3464:

    7月26日预告http://itougu.jrj.com.cn/view/145957.jspa

    当前人气:229

  • 22:08凌xiao:

    老徐3说:呃。。老德是怎么啦 凌霄回复:老德说七月内参亏了,心情不好

    当前人气:150

  • 22:08股海绝学:

    [直播提示] 股市深如海,变幻如变脸。神仙入股市,也难百分百。 我们只能做到百分之九十五,谁也做不到.....

    当前人气:67

  • 22:07xqttoby:

    中德工业4.0解决方案论坛暨中德高科技投资对接会将于7月29日在深圳举办,这是首次在国内大型集中地展.....

    当前人气:486

  • 22:07溪水@长流:

    牧羊羽说:老师黄金大会对于之前的黄金股算是利好吗? 溪水长流回复:算不上

    当前人气:1097

  • 22:06金手指家园:

    大家晚安!

    当前人气:1342

  • 22:05盘龙先生:

    晚安

    当前人气:286

  • 22:05宇辉战舰-丹辉:

    '不要沮丧,不必惊慌,做努力爬的***或坚持飞的笨鸟,我们试着长大,一路跌跌撞撞,然后遍体鳞伤。坚持.....

    当前人气:839

  • 22:02林夕儿:

    武坤增说:老师分析下300359明天逢低可建仓吗刘艳回复:刚刚还在看它,可以的

    当前人气:521

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益