离岸家族信托大比价 25倍杠杆年息2%

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年11月04日 14:52   来源: 21世纪经济报道   网友评论(人参与

  李文修掌管的信托部门每年接待数百名身家过亿美元的亚洲富豪,却一直保持着1万美元的家族信托定额年费。以信托资产1000万美元计算,外资行的年平均费率高达资产的0.25%,李文修所在的银行相当于主动放弃了60%的佣金收入。

  “管理家族信托是私人银行的重要增值服务,与其将信托业务变成‘摇钱树’,还不如在覆盖成本的前提下降低收费,将尽可能多的客户资产锁定在受托银行的体系内。”李文修如是道出其中玄机。他是新加坡银行财富规划、信托与保险总监。

  除了考虑收费高低,内地富豪们最头疼的莫过于如何将境内财产通过合法途径转移至境外。本报调查发现,大额保单融资在香港和新加坡等离岸市场大行其道,银行按保单年限厘定2%的借贷利率,投保人只需转移40万美元,最多承保1000万美元,每年利息支出3.2万美元则可被保单红利覆盖。

  信托资产来源:

  43岁的李强(化名)是民营企业主,儿子18岁已出国研修电影制作。尽管李强希望儿子能接手家族生意,但经历多次争吵,他已经做好了儿子“另起炉灶”的准备。

  经内地银行转介,他找到了一家在香港注册的私人银行,希望通过设立离岸家族信托,为儿子预设创业基金。首先,李强选择了不可撤销信托,并委任自己最信任的生意合伙人作为监护人,等儿子大学毕业后,3年内根据其创业计划批准最多100万美元的启动资金。不过,最大的问题在于——怎样将国内资产合理转移至境外?

  离岸信托,顾名思义只接受境外资产,包括现金、股票、保险、上市公司股权、房产等流动资产。李强名下只有一处香港物业,且已转入儿子名下。最终,他接受了客户经理的建议,在新加坡成立离岸信托,一次性注入1000万美元大额保单,而他自己仅需从内地调出40万美元。

  具体操作时,银行作为受托人接纳以保单为抵押品,提供160万美元的保单融资,利率参考伦敦美元同业拆息(LIBOR)加140基点,目前约2%。根据借贷协议,贷款本金只需在被保险人身故才需要偿还,当然受托人也可以选择提前还款,灵活度极高。整个过程就类似于“按揭”买保险。

  对李强来说,以200万美元保费投保1000万美元保额保单,其中实付40万美元,其余160万美元来自银行贷款,可以说是稳赚不赔。虽然贷款年利息支出3.2万美元(实际利率随LIBOR浮动),以该保单成立信托花费1万美元,管理年费1万美元;但以200万美元的保费计,百慕大成立的保险公司提供年化4%的滚存红利,李强8万美元的收益足以偿还信托日常开支。

  定额年费低至8000美元

  李文修称,类似的大额保单融资已成为内地客户首选的资产转移方式。高杠杆、低投入,只要设立了家族信托,后续可灵活注入其他境外资产;作为受托人,银行利用低廉的定额收费可以提升用户资产的黏性。

  记者调查发现,花旗、渣打和汇丰等外资行对于家族信托大多仍采取按资产比例收费的传统模式,费率从资产比例的0.15%到0.4%不等,而新加坡与香港的一些本地银行已逐渐转向了定额收费模式。

  以东亚银行为例,入门级单层家族信托收费为1万美元,信托设立的地点包含香港、开曼群岛、英属维尔京群岛(BVI)和泽西岛等地;从第2年开始,管理年费只需8000美元,客户亦无需为超额投资收益付费。如果要学习李嘉诚的复式结构或在信托中加入不动产,成立信托的收费逐级提升,封顶2万美元。

  至于房地产信托,则收费较高,李文修解释说,银行接受不动产,需聘请经纪公司,提供找租客、收取租金、申报房产税等一系列外包服务。因此,只要信托资产中包含任何房产,客户须额外支付法律及税务费用。顺应投资客对伦敦、新加坡等地物业的需求,新加坡银行在上述两地为私银客户提供最高60%的按揭贷款。

  另有不愿具名的开曼私人信托公司(PTC)人士表示,开立家族信托的固定收费最低只要2000美元-3000美元,接受的资产范围可包含未上市公司股份、厂房、农田甚至古董、游艇等流动性较差的资产。

  “虽然灵活度较高,但TPC对客户资料的保密管理存在隐忧。若拿开曼来说,当地政府8月与美国签署了跨政府协议,信托账户随时受《海外账户纳税法案》(FATCA)影响,任何持有美国绿卡或家中有美国籍亲属的富人须格外留意。”李文修说。

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

(责任编辑:卢珊)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益